花旗重啟覆蓋復(fù)星國(guó)際 給予“買入”評(píng)級(jí)
花旗銀行7月23日發(fā)表最新報(bào)告，宣布重新覆蓋復(fù)星國(guó)際（00656），并給予“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為5.86港元。
花旗對(duì)復(fù)星的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)作出重大調(diào)整，預(yù)期2025財(cái)年核心利潤(rùn)將按年增長(zhǎng)197%至人民幣22億元（已剔除2024財(cái)年菜鳥的人民幣51億元一次性非現(xiàn)金虧損），并預(yù)期2026財(cái)年利潤(rùn)將按年增長(zhǎng)81%，主要受惠于“快樂”業(yè)務(wù)板塊的盈利復(fù)蘇，以及集團(tuán)積極去杠桿化所帶來的財(cái)務(wù)成本下降。
花旗同時(shí)指出，復(fù)星正加速其“有進(jìn)有退”的策略，計(jì)劃退出逾人民幣800億元的重資產(chǎn)及非核心資產(chǎn)。截至2025年6月底，集團(tuán)已完成出售德國(guó)私人銀行HAL
99.743%的股權(quán)，并保留資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)HAFS?；ㄆ煺J(rèn)為，資產(chǎn)退出所帶來的現(xiàn)金回流將有助提升股東回報(bào)，并縮小凈資產(chǎn)折價(jià)。
報(bào)告指出，復(fù)星目前股價(jià)較凈資產(chǎn)折價(jià)71%，盡管近30天股價(jià)表現(xiàn)優(yōu)于恒指（+14%對(duì)比+7%），其估值仍存在顯著修復(fù)空間?；ㄆ炜春脧?fù)星未來盈利改善及去杠桿化策略所帶來的重估潛力，因此給予復(fù)星國(guó)際“買入”評(píng)級(jí)。
相關(guān)文章
- 詳細(xì)閱讀
-
花旗：泡泡瑪特下半年增長(zhǎng)仍強(qiáng)勁 目標(biāo)價(jià)調(diào)升至384.5港元詳細(xì)閱讀
花旗發(fā)布研報(bào)稱，將泡泡瑪特（09992）2025至2027年盈利預(yù)測(cè)分別上調(diào)43.6%、41.4%及41.8%，預(yù)計(jì)今年全年收入將同比增長(zhǎng)156...
2025-07-16 12 花旗 目標(biāo)價(jià) 升至
-
創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制股票投資攻略，新手必看如何輕松買入，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制投資指南，新手輕松入門買賣攻略詳細(xì)閱讀
創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下，新手投資攻略如下：了解注冊(cè)制特點(diǎn)和股票基本面；關(guān)注市場(chǎng)熱點(diǎn)和行業(yè)趨勢(shì)；合理配置資金，分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)，輕松買入，掌握以上要點(diǎn)即可。...
2025-07-13 13 買入 創(chuàng)業(yè)板 股票投資
- 詳細(xì)閱讀
- 詳細(xì)閱讀
- 詳細(xì)閱讀
最新評(píng)論